2012 股市展望

我對２０１２年的展望是審慎樂觀；

畢竟美國復甦在即；但未來要在香港股市揾食，仍然困難；　因為內地正在進行去槓杆化；民間和地方積債太重，雖然在數字上比美國上少，　但別忘記，　美國的槓杆多數在銀行；所以其目的就是賺最多的錢，帶來預期的現金流；而中國的債則積在地方政府和民企；難以得到在槓杆的優勢；　地方的地产發展商積債也太重，　短時間也是動彈不得
建基在此邏輯上：不能買建材，水泥能股票。。。。

另外，內需概念股一直股值高昂，平均都有２０～３０倍ｐｅ，作為一個投資者根本無可能容忍這類高股值的股份

有了李寧一眾偽高檔股票，收了皮的教訓大家應當小心

我是較看好中石化；中國電力，華電等股份，　未來一年，內地要是通縮，多數對這類股份都有好處

至於手上持有東方海外和中海集運，則作中短線持有，　因為美國復甤，　應該會帶動航運业，而且東方海外現在ｐｅ　得唔夠兩倍，　就算佢业績倒退９０％都只是１３倍ｐｅ，　ｏｋ　的；博值夠高

４９４利丰和６６９創科可能有些機的；　不過較看好創科（６６９HK)

香港的零售股完全失去了動力；

蒙牛撈底博值度有多高？ 博就隨時命都沒

今日在個市場只有不足３００億成交；　較為令人有看頭就是蒙牛（２３１９　ＨＫ），急跌，
這隻在之前三聚菁胺事件中，急跌超過７成的股票，若果當時夠膽博一博，就真是單車都變摩托，從低位有接近兩倍的升幅，這隻股票在內地奶品市場的領導位置，令到在三鹿死後可以浴火重生

牛根生，個主席，其實都好有ＨＥＡＲＴ　的，　不過內地的食品一再出現問題，　相信好多內地人都唔夠再飲；飲奶飲到有石都算了，現在還要生癌，好似過份左少少

而且即使今日急跌後，往蹟ＰＥ　都有成２０　倍；　現在滿街都４，５　倍ＰＥ，　蒙牛点博得過?

有個故事叫"狼來了", 之前個一,兩次,給他翻到身, 但是內地的同胞們窮得只剩下錢, 你估佢地真是傻GA?

不如去買美贊臣(MJN)好過;而且當時三聚菁胺事時,有好多內地同胞落到香港掃奶粉, 今次信心盡失後,難以知道市場份額變化,雨潤食品(1068 HK)一役,大家不要忘了, 現在雨潤往績PE 只有6.45 ,彈都唔彈下,

LOGIC: 內需食品股

雨潤食品:  瘦肉精事件: PE 6.45x , PB: 1.2X
蒙牛:   致癌: PE:23.81X, PB: 3X

我就在睇唔到有幾底博?

手上三大持倉

1. 中國電力
2  東方海外
3  中海集運

買美國復甦;和公用股返NAV 咁解; 沒特別原因

美國牛市大定 !!!! 香港喜中帶危;要買金了!

上一次,我曾說過2/8 理論, 有朋友問這是什麼:  有2成人拿住全世界8成的錢
有2成人會對,8成都是錯的

大部分人,連經濟學家十分悲觀時, 我們就要極其樂觀; 因為大部分拿PHD 的經濟學家都是只會鑽牛角的人

美國的房屋數字,令人欣喜,美國經3年休整, 開始再次復甦;再加一招萬劍歸宗; 基本上恢復6成以上功力;
香港,我們要留意一些進出口相關的股票;
不過香港歸患處處; 令人最擔心的正是中國的經濟; 中國的GDP 是假大空,大家都知
而且債患不比美國差多遠,唯一分別只是一個是民間, 一個是國家
而問題是中國正在自我將大泡泡......弄爆,問題是中國除了搞房屋,還懂搞什麼呢?
就正如香港一樣; 一個沒有自我創新能力的經濟,最終別會自我爆破, 太陽底下沒新事
美國的創新能力是強得有如,九陽神功一樣, 總是能在人最弱重新帶來能量
但中國的以本傷人,就如七傷拳; 一拳七傷; 出得多自己都會重傷身亡

美國的三年低租金,創造了非常好的營商環境, 為一些創新产业得以在低成本下拙壯成長;


反觀香港;哈哈; 租金高昂,壟斷深重;
要知道人們不是仇富人,是仇壟斷者; 不是仇資本主義; 是仇極端的資本主義;一個資本主義是有自由競爭,不是如現在,什麼都被幾個人所壟斷;哪是自由競爭下的資本主義

好多人話唐英年好好人; 梁振英好小氣
我覺得問題在於到底,你想要轉變,還是不要呢?

現在要是讓唐唐做,香港不會有大動蕩, 將會再陷入另一個迷年十年; 壟斷勢力如一眾李姓大商家如泰國的軍方般,穏如泰山; 香港將會再度停滯不前;

但如讓梁振英做; 香港將會有好大的革新; 一些既得利益者,將會被打倒; 市場將會有一度新洗牌;
今次的競選也讓我見到振英被一眾既得利益者所狙擊, 所以我敢說,如果振英小氣;相信那堆既得利益者將會死得好慘; 而且亂世出英雄; 我敢說,會有好多年青人得乘勢而起;取而代之舊勢力; 這才是一個有活力的社會!


我支持振英,因為為我支持改變

2012 股市把脈 -2/8 理論

首先, 在把脈之前, 我們要去學會相信一些确切的事實:

2011是一個熊市, 不是恒指創新低的熊市, 已是有好多股票都創比08 年更低的股價
中國的銀行自身有著不可解決的問題,就是他們的角色:一個政府的手,永遠不懂如何去做一件好賺錢的事
中國的公司有可能到逹極限, 因為不會創新,所以沒有真正為社會的生活質素帶來質變,而只有量變
中國由加息和 RRR的一剎那;其實證明熊市已到,只不過是我們一廂情願認為一個牛市理應有6年以上
歐債危機基本上是大破價值投資, 因為沒有人相信PB , NAV......而且一個貨幣危機是難以估量
畢竟你手上的銀紙變成毫無價值,是一件好難估計的事
今年基本上是價值投資的地獄..............


2/8 之比又再正确!

好, 把脈了: 就是2012 年將會是一個新牛市的開始!!!

因為今年所有人全面看淡!!!!!而看淡的理由又一樣

另外美國急速復甦, .........我認為道指一定會是牛市, 香港的壟斷太深重,不應買香港公司,因為所有好的東西都被死於襁袍中

中國大部分國企都好差, 民企要在貨幣政策有所放寛才有得玩

現在要估,還是要看電企和中石化!因為被國家打壓得太耐, 就好似彈弓般
詳情請看大時代和世紀之戰

英法隔空開砲 － 部分常態已被打破

French banker says UK should be downgraded first

http://www.bbc.co.uk/news/world-europe-16207748


法國這種小學生似的 Pointing Fingers　正正是其宭態畢露的情況
法國的ＡＡＡ　評級也只是紙上繁華
大行的交易員都會在現在買英磅，沽歐元

美國Foreclosure 數字為三年至低 ; 製造指數穏中帶升, 美國展萬劍歸宗, 各路資金盡數回美

人民幣應聲急跌; 上證被趕至低位; PMI 在觸低位

全個市場已為美元強勢做出最有利條件

道指, S&P 500 拒絕回落: 顛覆了以往美元指數上升, 股市下跌的必然性被打破,黃金石油全部崩盤, 美國股市牛市已是萬事俱備, 只欠東風

港股部分股票呈牛勢:
如一眾電力股: 華電 (902 HK), 中國電力(2380 HK), 華潤電力(836 HK) 中石化(386 HK)　等　一眾被中國政府所限制利潤的公用事业的股票已成了大部分資金的避難所

歐元的急跌現不能造成美股的急跌，　看來是時間再次調一下心態

未來商品應會被不斷打壓；歐港將不停出現異端的波動，　香港在走進九七至零一的局部熊市

一場橫跨英倫海峽的金融大戰即將展開序幕

黃金在短短三天急跌 80 美元 , 這是大市對一眾歐盟(除英國外) 投下最不信任的一票
歐元完全反彈乏力, 在1.32 之間被緊緊壓下, 歐央行Mario 做了一個最錯誤的決定, 就是反對量宽

英國的評級機構,已經準備向歐盟發第一炮
法國的AAA 評級已經是沒定, 只是看看德國會否都受到衝激

EFSF 的AAA 評級亦有可能會有問題, GREECE 的 CDS 也升破10000 , 在可見的將來
大戶已是賭歐盟必然像前SOVIET UNION 般解體

英磅的相對的強勢顯示, 歐國資金正在大量流出, 金融中心將在可見將來再度向西移
英國的金融底子和智慧果然深厚,拒絕將財權交出, 將實力維持在大英央行
相信卡梅倫將會成為史上其中一個留名的首相 We call it prime minister!

英國人還是如陶傑般說, 英國仍是一代曾經稱霸全球的大不列颠及北爱尔兰联合王国, 還不會做一些不靠譜,至滅頂之災的事

至現在, 難怪香港在英國人離開後, 越來越弱, 只會搞假大空

歐國的錯算 - 世上沒有無緣無故的愛, 也沒有無緣無故的恨

世界一直有著陰謀論的講法,  美國佬與伯佬一直被指為幕後黑手

歐元的成立彷似是歐諸國自己的意願, 但背後也許是 美國的推手

彷似一個魔鬼在耳中向眾歐國首腦訴說: 我們要脫離美元的魔掌, 可以與美元分庭抗禮, 在二戰中被美國佬拯救的自卑感中解脫出來

而然, 正是這種想法把歐諸國推入想法裏

歐國本質上, 各個各懷鬼胎, 日不落帝國 - 大英帝國 仍 為昔日索羅斯衝激英磅時, 高傲的德意志民族, 西德央行竟然就手旁觀, 之事存有芥蒂
二戰更把英國這個金融市場的霸權重心, 拱手相讓予美國
英國與歐盟的決裂彷似一對貌合神離的伴侶, 令人不覺驚訝地分居

一眾小國, 還在納綷德國侵略的陰霾中, 心存警惕, 要將自己國的財權交予別人,好比要人們把家中嬌妻拱手送予他人, 現在要送予更是昔日的大敵; 此時此刻高傲的德意志民族卻不願付出金銀照願其他低等民族的女人;全套戲比特洛戰爭更是扑朔迷离

也許意大利的荒唐生活,就如當年周瑜把劉備接到江東, 把風華正盛的孫小妹嫁予已介知命之年的劉備, 賜予千金萬帛, 歌女, 以靡靡之音以磨其意志, 意大利在昔日法西斯主義抬頭後飽受折磨後, 在高盛和摩通的紙上魔法幫忙, 大舉福利主義, 仿似要保償追回昔日錯過的美好日子般, 而然, NO fairy tale ever ends well. 今日竟要將羅馬以往的光輝交予他們以前被稱為野蠻的日耳曼民族

世上沒有無緣無故的愛, 也沒有無緣無故的恨

這份近乎畸形的愛恨情仇把歐國這個20世紀文明最大的搖藍, 再一次推向令人難以想像的黑暗中, 不禁令人嘆息